주도주 선정

저스템 417840 · KOSDAQ · 특수 목적용 기계 제조업

현재 주가 18,650원 지난주 +8.5% (2026-10-02 종가)
종합점수89.9
5주선위 8주 연속이번 주 유지
30주선위이번 주 유지
5주선 돌파·지지안정기준가 16,535원 · 여유 12.1%
목표주가27,000원상승여력 +44.8% · 상향
투자의견매수
시장 대비 (최근 3주)시장보다 강한 종목코스닥 대비 +9.0%p
주봉 MACD상승 추세골든크로스 3주째 · 상승 탄력 커지는 중
PER · 선행 PER35.1배 · 13.7배
PBR · 선행 PBR6.0배 · -
업종특수 목적용 기계 제조업

동사는 2016년 설립되어 2022년 코스닥 시장에 상장한 반도체 제조 공정의 핵심 환경제어 시스템 전문 기업임. 반도체 장비 사업이 전체 매출의 98%를 차지하며, N₂ Purge System 분야에서 독보적인 기술력을 바탕으로 글로벌 시장을 선도하고 있음. 주력 제품인 N₂ LPM은 전세계 거의 모든 장비에 호환 가능하며, 글로벌 Top-tier IDM 고객사 내 약 85% 수준의 시장점유율을 확보하고 있음.

주요 사업반도체반도체 장비

회사 개요는 증권사 기업분석(에프앤가이드) 자료이고, 주요 사업 키워드는 개요·업종에 나오는 낱말로 뽑았습니다.

매수 종합의견 규칙 기반 참고 의견 · 투자 권유 아님

눌림목 대기판단 점수 86/100 · 50이 중립
좋은 종목이지만 지금은 조금 비쌈→15,759원 근처로 내려오면 매수 (기다리기 싫으면 적극 진입가 16,866원)

어떻게 사고 팔까 매수가 기준별로 매수·매도를 한 번에 정리 · 파는 규칙 1·2는 같고 장중 -20%(3)와 비중은 매수가에 따라 다릅니다

적극 진입가 기준내려오면 매수
사는 가격16,866원5주선 기준가 +2% · 한 번에

현재가가 10.6% 위 → 지정가 주문을 걸어 두고 기다립니다

비중 계좌의 1.3%손절 기준가 13,493원예상 손실폭 -20.0%손익비 3.0 : 1
이럴 때 팝니다
  • 1금요일 종가가 16,039원(5주선 기준가 -3%) 아래면 50% 분할매도
  • 2금요일 종가가 12,917원(30주선 기준가) 아래면 나머지 전량 매도
  • 3장중이라도 13,493원(매수가 -20%)에 닿으면 전량 매도
  • –그 밖에는 계속 보유합니다. 목표주가에 닿아도 팔지 않습니다

과거 10년 체결률 63% · 손익비 1.8 — 강한 종목을 놓치지 않는 대신 한 번의 성공 크기는 작음

눌림 대기가 기준내려오면 매수
사는 가격15,759원(1차) · 14,206원(2차)5주선 기준가 -0.25×ATR(1차) · -0.75×ATR(2차) · 반씩

현재가가 18.3% 위 → 지정가 주문을 걸어 두고 기다립니다

비중 계좌의 1.8%손절 기준가 12,917원예상 손실폭 -13.8%손익비 5.8 : 1
이럴 때 팝니다
  • 1금요일 종가가 16,039원(5주선 기준가 -3%) 아래면 50% 분할매도
  • 2금요일 종가가 12,917원(30주선 기준가) 아래면 나머지 전량 매도
  • 3장중이라도 11,986원(매수가 -20%)에 닿으면 전량 매도
  • –그 밖에는 계속 보유합니다. 목표주가에 닿아도 팔지 않습니다

과거 10년 체결률 20% · 손익비 2.2 — 싸게 사지만 5건 중 4건은 못 사고 지나감

추세가 깨지기 전까지는 팔지 않습니다

주도주 추세추종의 핵심은 손실은 짧게, 이익은 길게입니다. 위 1·2·3에 해당하지 않으면 얼마가 올랐든 그대로 둡니다.

과거 10년 한국 주도주 1,209번 매매에서 27주 넘게 들고 간 237건이 1회 평균 +41%로 전체 수익의 190%를 만들었습니다. 반대로 4주 안에 끝난 294건은 1회 평균 -9%였고, 수익 상위 5%(60건)가 전체 수익의 130%를 차지했습니다 — 크게 오르는 소수를 끝까지 들고 가야 남는 구조입니다.

참고 목표가 추세(주도주) · 보유 기간 추세가 이어지는 동안 (과거 평균 4개월 안팎) · 주문 유효 2026-10-09(금)까지

아래 가격은 매도 목표가 아니라 참고용입니다. 닿아도 팔지 않고, 추세가 깨질 때(5주선·30주선 이탈)까지 들고 가는 규칙이 과거에 더 좋았습니다.

무엇을 보고 판단했나 12가지 요소 · ●● 아주 좋음 ● 좋음 – 보통 ▼ 나쁨 ▼▼ 아주 나쁨

추세●●
주가가 몇 달째 꾸준히 오르는 흐름주봉 5주선 위 8주 연속, 30주선 상승
보조지표●
상승 힘이 유지되는 중MACD 상승 추세 · 주봉 RSI 65 · 최근 4주 거래량 평소의 1.0배
시장 대비●
시장보다 조금 더 오르는 종목최근 3주 코스닥 대비 +9.0%p
실적●●
회사가 버는 돈(영업이익)이 작년보다 크게 늘었음최근 분기 영업이익 전년 대비 +346%, 매출 +159%
미래 이익●●
증권사들이 앞으로도 이익이 크게 늘 것으로 봄2027E 영업이익 추정 전년 대비 +45% · 최근 6개월 목표가 상향 우세
목표주가●●
증권사 목표주가가 지금보다 45% 높음컨센서스 목표주가 대비 상승여력 +45%
수급●●
외국인·기관 같은 큰손들이 함께 사고 있음최근 20일 외국인 +134억 · 기관 +12억 · 개인 -152억, 60일 외국인 +35억 · 기관 +22억
뉴스·공시●
좋은 뉴스·공시가 더 많음기대감 지수 61 (기대감 우세)
업황●●
같은 업종 주식들이 시장에서 가장 강한 편기계·방산·우주: 최근 3주 지수보다 +6.8%p, 종목 80%가 5주선 위 → 업황 흐름 강함 (20개 업종 중 3위)
시장 환경–
시장 분위기는 보통시황 단기 '다소 긍정적', 중기 '부정적'
밸류에이션●
이익에 비해 주가가 싼 편PER 35.1배 · 선행 PER 13.7배 (이익 증가로 낮아짐)

과거 10년 이 종목에 같은 규칙을 썼다면 주봉 기준 · 수수료·세금 0.3% 반영

지금 강한 종목으로 과거를 돌려 본 결과라 실제보다 좋게 나올 수 있습니다. 과거 성과가 앞으로의 수익을 보장하지 않습니다.

적정가(중앙값) 6,091원 ← 컨센서스 목표주가 27,000원 · 그레이엄 적정가 6,091원 · PER 10배 적용가 5,310원

판단 규칙 보기
  • 판단 점수 = 50 + 50 × (12가지 요소 점수 합 ÷ (2 × 요소 수)). 자료가 없는 요소(예: 미국 종목의 수급)는 빼고 계산
  • 매수가: 1차 = 5주선 기준가 - 0.25 × ATR, 2차 = 5주선 기준가 - 0.75 × ATR (ATR = 최근 10주 평균 주간 변동폭). 과거 10년 335종목 비교에서 기준가 그대로 사는 것보다 나았던 규칙
  • 매도(주봉 종가 기준): 5주선 기준가 -3% 아래로 마감하면 비중 조절로 일부 분할매도(한국 50%, 미국 30%), 30주선 기준가 아래로 마감하면 나머지 전량, 장중 -20%는 즉시 전량. 5주선에서 전량 매도하는 것보다 손실·최악 손실이 작았던 규칙
  • 의견: 목표주가를 5% 넘게 웃돌면 매수 보류 / 매도 기준선 아래면 관망 / 판단 점수 65 이상·손익비 1.5 이상이면 매수 검토, 55 이상이면 분할 매수 (현재가가 1차 매수가보다 높으면 눌림목 대기) / 그 밖 관망. 시황이 '부정적'이면 한 단계 낮춤
  • 비중: 손절 시 계좌 손실이 1%가 되도록(최대 10%), 시장 환경이 나쁘면 0.25~0.75배로 줄임
  • 가치주: 1차 = min(현재가, 적정가 × 0.8), 2차 = min(적정가 × 0.72, 1차 × 0.93), 손실 제한 -20%, 목표 = 적정가

기대감 지수 뉴스·공시 키워드 채점 · 최근 45일 · 50이 중립

61기대감 우세
우려감중립기대감
최근 7일 평균 점수+1.50기사·공시 1건
그 이전(8~45일) 평균+0.20
호재 / 악재 / 전체3.0 / 0.0 / 12.0

점수에 크게 반영된 기사·공시

계산 방법
  • 기사 한 건 점수 = 제목의 키워드 가중치 합 + 본문 요약의 키워드 가중치 × 0.5 (±4 제한). 예: 수주 +2, 공급계약 +2, 흑자전환 +2, 자사주 소각 +2, 목표가 상향 +1.5 / 유상증자 -2.5, 전환사채 -2, 횡령·배임 -3, 목표가 하향 -1.5
  • 제목에 이 종목(종목명·티커·영문명)이 나오지 않는 기사(시황 기사, 다른 회사 기사)는 점수의 40%만 반영
  • 공시는 종류별 가중치: 단일판매·공급계약체결 +2, 자기주식 소각 +2, 자기주식 취득 +1.5 / 유상증자 -2.5, 전환사채 발행 -2 등
  • 최근일수록 크게 반영(10일 지나면 절반), 지수 = 50 + 50 × tanh(가중 점수 합 ÷ (3 + 가중치 합))
  • 최근 7일 평균이 이전보다 0.5점 이상 좋아지고 양수면 '기대감 상승중', 0.5점 이상 나빠지고 음수면 '우려감 상승중'
  • 키워드 규칙이라 문맥(부정문 등)은 읽지 못합니다. 근거 기사를 꼭 함께 확인하세요.
눌림 대기가14,206원 ~ 15,759원적극 진입가 16,866원눌림목 대기현재가가 구간보다 18.3% 위 → 구간까지 내려오면 진입 · 손절가 12,917원

마우스 휠로 확대·축소, 드래그로 이동합니다(위아래 차트가 함께 움직입니다). 주봉·월봉의 날짜는 그 기간의 마지막 거래일입니다. 차트 왼쪽 라벨에 이름과 값을 같이 적었습니다 — 목표주가(초록) · 적극 진입가(주황, 5주선 기준가 +2%) · 눌림 대기가(파랑, 초록 띠 구간) · 손절가(빨강, 30주선 기준가). 오른쪽 가격축의 검은 라벨은 현재가, 주황 파선은 5주선 기준가입니다. 아래는 MACD(12·26·9): 파란 선 MACD, 주황 선 시그널, 막대는 둘의 차이(빨강 = MACD가 위, 진할수록 커지는 중). MACD가 시그널 위로 올라가면 골든크로스(상승 탄력 강화), 0선 위에서 데드크로스가 나오면 상승 탄력 둔화 신호로 봅니다.

투자자별 수급 최근 60거래일 누적 순매수

5일20일60일
외국인+76억 +1.80%+134억 +3.15%+35억 +0.82%
기관-25억 -0.60%+12억 +0.28%+22억 +0.52%
개인-55억 -1.29%-152억 -3.58%-68억 -1.60%
기타법인+4억 +0.09%+6억 +0.15%+11억 +0.26%

괄호는 시가총액 대비 비율. 선이 위로 벌어질수록 해당 주체가 꾸준히 사들인 것입니다. 기타법인에는 회사의 자사주 매입과 일반 법인 매매가 포함되며, 네 주체의 순매수 합은 0입니다. 자료는 네이버 금융의 투자자별 매매동향(수량)에 그날 종가를 곱해 금액으로 바꾼 값이라 실제 체결 금액과 몇 % 차이가 날 수 있습니다.

종합 평가점수 89.9

추세 30%
86
실적 25%
100
수급 15%
100
컨센서스 20%
95
리포트 관심도 10%
50

각 항목 0~100점 절대 기준. 추세(5주선 유지·30주선 기울기·고점 근접), 실적(조건 충족·증가율), 수급(20일 외국인+기관 순매수/시가총액), 컨센서스(목표주가 상승여력·의견·상향 여부), 리포트 관심도(최근 90일 리포트 수). 데이터가 없는 항목은 빼고 비중을 다시 나눕니다.

조건 체크

주봉 추세

  • ✓5주선 위 연속 유지
  • ✓5주선 상승
  • ✓30주선 상승
  • ✓종가 30주선 위
  • ✓정배열(5주>30주)
  • ✓5주선 이격 과열 아님

펀더멘탈

  • ✓최근분기 영업흑자
  • ✓4분기합산 영업흑자
  • ✓영업이익 YoY 기준 충족
  • ✓매출 역성장 아님

분기 실적 (억원 · 출처 DART)

분기매출영업이익영업이익률영업이익 YoY
2026-062939331.6%+346%
2026-031774123.0%+147%
2025-1214342.6%-50%
2025-0912154.5%-36%
2025-061132118.4%+202%
2025-031061615.5%+140%
2024-1211176.5%-
2024-0915885.3%-

경쟁사와 비교 특수 목적용 기계 제조업 · 최대 5종목까지

함께 비교할 종목을 고르고 아래 버튼을 누르면, 각 종목을 지금 분석해서 지표별로 나란히 놓고 어느 쪽이 나은지 판단한 페이지를 새로 만듭니다(종목당 5~15초).

실적 컨센서스 증권사 추정치 평균 · 에프앤가이드 (네이버 증권 · 와이즈리포트)

연도별 영업이익 컨센서스 (전년 대비): 2026E 356억 (+674%) · 2027E 516억 (+45%)
다음 분기(2026.09) 106억 (전년 동기 대비 +2020%)

3억2023
-46억2024
46억2025
356억2026E
516억2027E

연간

기간매출액영업이익영업이익률영업이익 YoY순이익EPSPERROE
2023.12359억3억0.9%--34억-161원--6.8%
2024.12387억-46억-11.9%-1633%-22억-100원--4.4%
2025.12483억46억9.6%+200%35억162원35.9배6.9%
2026.12 (추정)1,193억356억29.8%+674%303억1,361원13.6배-
2027.12 (추정)1,555억516억33.2%+45%439억1,917원9.7배-

분기

기간매출액영업이익영업이익률영업이익 YoY순이익EPSPERROE
2025.09121억5억4.5%-8억35원12.6배14.3%
2025.12143억4억2.6%--5억-21원35.9배6.9%
2026.03177억41억23.0%-46억205원20.9배11.4%
2026.06293억93억31.6%-68억299원28.2배19.1%
2026.09 (추정)335억106억31.6%+2020%92억---
2026.12 (추정)394억125억31.6%+3025%108억---
2027.03 (추정)343억108억31.6%+163%97억---

추정치는 증권사가 제시한 가장 먼 해(보통 3년 뒤)까지 보여줍니다. 먼 해일수록 추정한 증권사 수가 적어 오차가 큽니다. PER은 실적 연도는 그해 말 주가, 추정 연도는 현재가 기준입니다.

이 종목을 담고 있는 ETF 업종·테마 ETF 2개

ETF비중최근 변화
HANARO 반도체핵심공정주도주 12.16%비교 기록 없음
DS 코스닥액티브 3.36%비교 기록 없음

변화가 있는 ETF를 먼저, 그다음 비중이 큰 순서로 보여줍니다. 운용사가 종목을 골라 담는 업종·테마 ETF만 봅니다. 비중은 그 ETF 안에서 이 종목이 차지하는 비율이고, 변화는 며칠 전 기록과 비교한 값입니다. ETF는 구성 종목 TOP10까지만 공개하므로 11위 밖이면 나오지 않습니다.

증권사별 목표주가 추이 1개 증권사 · 2026-04-30 ~ 2026-08-19

한화투자증권 27,000원↑08-19 · 3건

증권사 하나가 선 하나입니다. 마우스 휠로 확대·축소, 드래그로 이동할 수 있습니다(가격 차트와 따로 움직입니다 — 목표주가 자료는 1년치뿐입니다). 점이 하나뿐인 증권사는 점으로만 보입니다. 위 목록의 금액은 그 증권사의 가장 최근 목표주가이고, 처음 제시한 값보다 올렸으면 ↑ 빨강, 내렸으면 ↓ 파랑입니다. 검은 점선은 현재 주가입니다.

목표주가 · 투자의견 · 밸류에이션

컨센서스 목표주가 27,000원 (현재가 대비 +44.8%) · 투자의견 매수 · 2026-10-02 기준

최근 실적 기준선행 (2026E)
PER35.1배13.7배
PBR6.0배-

선행은 네이버 컨센서스 2026E 추정 EPS·BPS로 현재가를 나눈 값입니다. 적자이거나 자료가 없으면 '-'로 표시합니다.

증권사별 목표주가

날짜증권사의견목표주가같은 증권사 직전 대비
2026-08-19한화투자증권Buy27,000원유지
2026-05-14한화투자증권Buy27,000원+35.0%
2026-04-30한화투자증권Buy20,000원-

증권사 리포트 핵심 정리 최근 8건 · 원문에서 핵심 문장만 골라 정리

2026-09-10 · 유안타증권 · 없음

신제품으로 실적 레벨 업 기대

매출액 293.2억원영업이익 92.8억원수주 692.8억원
  • 저스템은 16.4월 설립, 22.10월 코스닥 상장했다
  • 2Q실적은 사상최대 실적으로 매출액 293.2억원(yoy +159.4%), 영업이익 92.8억원(yoy +346.5%)이다
  • 상반기 누적으로는 매출액 470.2억원, 영업이익 133.5억원으로 각각 전년대비 114.5%, 258.5% 증가했다
  • 25년말 기준 수주총액이 692.8억원에서 1H26말 기준 905.6억원으로 상향되었기 때문이다
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2026-09-01 · 대신증권 · 없음

2027년 영업이익 500억을 향하여

매출 95.8%
  • 글로벌 IDM 중심의 반도체 수율개선 ‘습도, AMC 제어’ 솔루션 업체
  • 1H26 기준 사업부문별 매출 비중은 반도체 95.8%, 디스플레이 3.2%, 태양광 0.4%, 2차전지 0.2%
  • 주요고객은 글로벌 IDM 업체로 상위 3개 고객사가 전체 매출의 90%를 차지
  • 핵심 제품군은 LPM, CFB, JFS이며 HBM용 Hybrid Bonder 개발 등 첨단 패키징 장비로 포트폴리오를 확장
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2026-08-19 · 한화투자증권 · Buy · 목표 27,000원

2Q26 Review: 27년 영익 10배 성장, 27F P/E 7배

매출 293억원영업이익 93억원
  • 투자 포인트
  • 동사의 2026년도 2분기 매출은 293억원(YoY +159%, QoQ +66%, 컨센서스 대비 +13% 상회), 영업이익은 93억원(YoY +346%, QoQ…
  • 2분기 실적 성장은 Micron향 매출 확대가 견인했으며, Micron향 매출은 상반기에만 271억원을 기록
  • 특히 싱가포르 Fab향 물량과 2세대 장비 공급 속도가 당초 예상보다 빠르게 증가하고 있음
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2026-08-13 · SK증권 · 없음

압도적 실적 성장 지속될 것

영업이익 93억원매출액 293억원OPM 31.6%매출 50%
  • 2Q26 영업이익 93 억원, 사상 최대 실적 경신
  • 저스템 2Q26 실적은 매출액 293억원(+159.3% YoY, 이하 YoY 생략)과 영업이익 93억원(+345.9%, OPM 31.6%)을 기록하며 사상 최대…
  • 매출액은 신규 FAB 증설의 양산 기여까지 시간이 필요한 가운데 기존 라인의 수율 개선이 단기 대응 수단으로 부각되며, 글로벌 IDM 3 사향 1 세대 N₂…
  • 고객사별 매출 비중은 마이크론 50%, SK 하이닉스 30%, 삼성전자 20% 수준을 기록한 것으로 파악된다
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2026-05-29 · SK증권 · 없음

반도체 수율 개선 투자의 핵심 수혜주

  • 반도체 습도제어 솔루션 업체
  • (수율 약 2~3%p 개선 가능, 대형 FAB 기준 약 1,500 억원 수준 효과 추정)
  • 주요 고객사는 삼성전자·SK 하이닉스·마이크론 등 글로벌 IDM 3 사이며, 동사는 해당 고객사 내 약 85% 수준의 점유율을 확보한 주력 공급 업체이다
  • ▶지금 저스템에 주목할 만한 이유는 ①현재 글로벌 IDM 3 사는 신규 FAB 투자 확대 국면에서도 실제 양산 극대화까지 시간이 필요한 상황으로, HBM·선단…
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2026-05-14 · 한화투자증권 · Buy · 목표 27,000원

Q26 Review: 시작되는 성장 스토리, 진짜 중요한 건 수율이다

매출 177억원영업이익 41억원목표주가 20,000원
  • 투자 포인트
  • 이러한 실적 상승 추세는 연간 지속될 것으로 보이며 당초 당사의 예상 대비 동사 업황이 더욱 호조를 보임에 따라 2분기 실적 추정치와 연간 실적 추정치를 상향…
  • 2분기 실적 추정치는 기존에 매출 201억원, 영업이익 50억원이었으나 매출 260억원(+29.3% 상향), 영업이익 65억원(+30% 상향)으로 상향
  • 연간 추정치는 기존에 매출 984억원, 영업이익 267억원이었으나 매출 1,092억원(+11% 상향), 영업이익 292억원(+9% 상향)으로 상향
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2026-04-30 · 한화투자증권 · Buy · 목표 20,000원

이제부터 중요한 건 '수율'이다

  • 투자 포인트
  • 이러한 산업의 니즈를 반영하듯 최근 동사의 수주잔고 또한 큰 폭으로 증가하고 있는 바 동사의 뚜렷한 실적 성장이 기대됨
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2026-02-23 · 대신증권 · 없음

2026년 신제품 수주 확대와 이익 레버리지 본격화

매출 83%
  • 글로벌 IDM 중심의 반도체 수율 개선 ‘습도, AMC 제어’ 솔루션 업체
  • 3Q25 누계기준 매출 비중은 반도체 83%, 디스플레이 7%, 태양광 8%, 2차전지 1%
  • 주요고객은 글로벌 IDM 업체로 상위 3개 고객사가 매출의 79%를 차지함
  • 핵심 제품군은 LPM, CFB, JFS이며 최근에는 HBM용 Hybrid Bonder 개발 등 첨단 패키징 장비로 포트폴리오를 확장 중
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2026-10-06 01:33 기준 · 시세 야후 파이낸스 · 수급 KRX · 리포트/컨센서스 네이버 증권 · 실적 OpenDART

매수 종합의견과 매수가 범위는 규칙 기반 참고 의견이며, 투자 권유가 아닙니다.후보 종목을 추리는 보조 도구입니다. 매매 판단은 직접 하셔야 합니다.