주도주 관찰 (조건 1개 미달)미달: 5주선 위 연속 유지

테스 095610 · KOSDAQ · 특수 목적용 기계 제조업

현재 주가 178,400원 지난주 +9.6% (2026-10-02 종가) 시간외 178,500원 (+0.06%)
종합점수69.3
5주선위 2주 연속이번 주 유지
30주선위이번 주 유지
5주선 돌파·지지안정기준가 155,225원 · 여유 14.3%
목표주가211,857원상승여력 +18.8% · 상향
투자의견매수
시장 대비 (최근 3주)시장보다 강한 종목코스닥 대비 +14.8%p
주봉 MACD상승 둔화데드크로스 10주째 · 하락 압력 줄어드는 중
PER · 선행 PER43.1배 · 32.6배
PBR · 선행 PBR6.8배 · 6.3배
업종특수 목적용 기계 제조업

동사는 2002년 설립되어 2008년 코스닥에 상장된 반도체 장비 전문 기업으로, 현재 3개의 비상장 종속회사를 보유하고 있음. 전공정 장비 제조를 주력으로 하고 있으며, PECVD와 Gas Phase Etch & Cleaning 장비가 핵심임. 디스플레이용 박막봉지장비와 UVC LED용 MOCVD 장비 사업도 진행 중이며, 반도체 장비 관련 매출 비중이 95% 이상임.

주요 사업반도체반도체 장비디스플레이

회사 개요는 증권사 기업분석(에프앤가이드) 자료이고, 주요 사업 키워드는 개요·업종에 나오는 낱말로 뽑았습니다.

매수 종합의견 규칙 기반 참고 의견 · 투자 권유 아님

눌림목 대기판단 점수 69/100 · 50이 중립
좋은 종목이지만 지금은 조금 비쌈→148,342원 근처로 내려오면 매수 (기다리기 싫으면 적극 진입가 158,330원)

어떻게 사고 팔까 매수가 기준별로 매수·매도를 한 번에 정리 · 파는 규칙 1·2는 같고 장중 -20%(3)와 비중은 매수가에 따라 다릅니다

적극 진입가 기준내려오면 매수
사는 가격158,330원5주선 기준가 +2% · 한 번에

현재가가 12.7% 위 → 지정가 주문을 걸어 두고 기다립니다

비중 계좌의 1.4%손절 기준가 130,831원예상 손실폭 -17.4%손익비 2.2 : 1
이럴 때 팝니다
  • 1금요일 종가가 150,568원(5주선 기준가 -3%) 아래면 50% 분할매도
  • 2금요일 종가가 130,831원(30주선 기준가) 아래면 나머지 전량 매도
  • 3장중이라도 126,664원(매수가 -20%)에 닿으면 전량 매도
  • –그 밖에는 계속 보유합니다. 목표주가에 닿아도 팔지 않습니다

과거 10년 체결률 63% · 손익비 1.8 — 강한 종목을 놓치지 않는 대신 한 번의 성공 크기는 작음

눌림 대기가 기준내려오면 매수
사는 가격148,342원(1차) · 134,578원(2차)5주선 기준가 -0.25×ATR(1차) · -0.75×ATR(2차) · 반씩

현재가가 20.3% 위 → 지정가 주문을 걸어 두고 기다립니다

비중 계좌의 2.5%손절 기준가 130,831원예상 손실폭 -9.7%손익비 5.5 : 1
이럴 때 팝니다
  • 1금요일 종가가 150,568원(5주선 기준가 -3%) 아래면 50% 분할매도
  • 2금요일 종가가 130,831원(30주선 기준가) 아래면 나머지 전량 매도
  • 3장중이라도 113,168원(매수가 -20%)에 닿으면 전량 매도
  • –그 밖에는 계속 보유합니다. 목표주가에 닿아도 팔지 않습니다

과거 10년 체결률 20% · 손익비 2.2 — 싸게 사지만 5건 중 4건은 못 사고 지나감

추세가 깨지기 전까지는 팔지 않습니다

주도주 추세추종의 핵심은 손실은 짧게, 이익은 길게입니다. 위 1·2·3에 해당하지 않으면 얼마가 올랐든 그대로 둡니다.

과거 10년 한국 주도주 1,209번 매매에서 27주 넘게 들고 간 237건이 1회 평균 +41%로 전체 수익의 190%를 만들었습니다. 반대로 4주 안에 끝난 294건은 1회 평균 -9%였고, 수익 상위 5%(60건)가 전체 수익의 130%를 차지했습니다 — 크게 오르는 소수를 끝까지 들고 가야 남는 구조입니다.

참고 목표가 추세(주도주) · 보유 기간 추세가 이어지는 동안 (과거 평균 4개월 안팎) · 주문 유효 2026-10-09(금)까지

아래 가격은 매도 목표가 아니라 참고용입니다. 닿아도 팔지 않고, 추세가 깨질 때(5주선·30주선 이탈)까지 들고 가는 규칙이 과거에 더 좋았습니다.

무엇을 보고 판단했나 12가지 요소 · ●● 아주 좋음 ● 좋음 – 보통 ▼ 나쁨 ▼▼ 아주 나쁨

추세–
주가 흐름이 뚜렷하지 않음주봉 5주선 위 2주
보조지표–
상승 힘이 약해지는 중MACD 데드크로스 10주째(상승 둔화) · 주봉 RSI 63 · 최근 4주 거래량 평소의 0.7배
시장 대비●●
시장보다 훨씬 힘이 센 종목최근 3주 코스닥 대비 +14.8%p
실적●
영업이익이 작년보다 늘었음최근 분기 영업이익 전년 대비 +28%, 매출 +51%
미래 이익●●
증권사들이 앞으로도 이익이 크게 늘 것으로 봄2027E 영업이익 추정 전년 대비 +36% · 최근 6개월 목표가 상향 우세
목표주가●
증권사 목표주가가 지금보다 19% 높음컨센서스 목표주가 대비 상승여력 +19%
수급●
큰손들이 대체로 사는 편최근 20일 외국인 -822억 · 기관 +1,949억 · 개인 -1,150억, 60일 외국인 -1,463억 · 기관 +1,817억
뉴스·공시–
뉴스·공시가 특별히 좋지도 나쁘지도 않음기대감 지수 57 (중립)
업황●●
같은 업종 주식들이 시장에서 가장 강한 편기계·방산·우주: 최근 3주 지수보다 +6.8%p, 종목 80%가 5주선 위 → 업황 흐름 강함 (20개 업종 중 3위)
시장 환경–
시장 분위기는 보통시황 단기 '다소 긍정적', 중기 '부정적'
밸류에이션●
이익에 비해 주가가 싼 편PER 43.1배 · 선행 PER 32.6배 (이익 증가로 낮아짐)
과거 성과▼
과거에 같은 방식으로 샀을 때 평균적으로 손실과거 10년 이 종목에 같은 규칙: 5번 매매, 승률 20%, 1번 평균 -1.6% (이익일 때 +11.5%, 손실일 때 -4.9%), 평균 19주 보유, 손익비 0.6

과거 10년 이 종목에 같은 규칙을 썼다면 주봉 기준 · 수수료·세금 0.3% 반영

지금 강한 종목으로 과거를 돌려 본 결과라 실제보다 좋게 나올 수 있습니다. 과거 성과가 앞으로의 수익을 보장하지 않습니다.

적정가(중앙값) 49,537원 ← 컨센서스 목표주가 211,857원 · 그레이엄 적정가 49,537원 · PER 10배 적용가 41,360원

판단 규칙 보기
  • 판단 점수 = 50 + 50 × (12가지 요소 점수 합 ÷ (2 × 요소 수)). 자료가 없는 요소(예: 미국 종목의 수급)는 빼고 계산
  • 매수가: 1차 = 5주선 기준가 - 0.25 × ATR, 2차 = 5주선 기준가 - 0.75 × ATR (ATR = 최근 10주 평균 주간 변동폭). 과거 10년 335종목 비교에서 기준가 그대로 사는 것보다 나았던 규칙
  • 매도(주봉 종가 기준): 5주선 기준가 -3% 아래로 마감하면 비중 조절로 일부 분할매도(한국 50%, 미국 30%), 30주선 기준가 아래로 마감하면 나머지 전량, 장중 -20%는 즉시 전량. 5주선에서 전량 매도하는 것보다 손실·최악 손실이 작았던 규칙
  • 의견: 목표주가를 5% 넘게 웃돌면 매수 보류 / 매도 기준선 아래면 관망 / 판단 점수 65 이상·손익비 1.5 이상이면 매수 검토, 55 이상이면 분할 매수 (현재가가 1차 매수가보다 높으면 눌림목 대기) / 그 밖 관망. 시황이 '부정적'이면 한 단계 낮춤
  • 비중: 손절 시 계좌 손실이 1%가 되도록(최대 10%), 시장 환경이 나쁘면 0.25~0.75배로 줄임
  • 가치주: 1차 = min(현재가, 적정가 × 0.8), 2차 = min(적정가 × 0.72, 1차 × 0.93), 손실 제한 -20%, 목표 = 적정가

기대감 지수 뉴스·공시 키워드 채점 · 최근 45일 · 50이 중립

57중립
우려감중립기대감
최근 7일 평균 점수+0.19기사·공시 16건
그 이전(8~45일) 평균+0.07
호재 / 악재 / 전체15.0 / 8.0 / 32.0

점수에 크게 반영된 기사·공시

계산 방법
  • 기사 한 건 점수 = 제목의 키워드 가중치 합 + 본문 요약의 키워드 가중치 × 0.5 (±4 제한). 예: 수주 +2, 공급계약 +2, 흑자전환 +2, 자사주 소각 +2, 목표가 상향 +1.5 / 유상증자 -2.5, 전환사채 -2, 횡령·배임 -3, 목표가 하향 -1.5
  • 제목에 이 종목(종목명·티커·영문명)이 나오지 않는 기사(시황 기사, 다른 회사 기사)는 점수의 40%만 반영
  • 공시는 종류별 가중치: 단일판매·공급계약체결 +2, 자기주식 소각 +2, 자기주식 취득 +1.5 / 유상증자 -2.5, 전환사채 발행 -2 등
  • 최근일수록 크게 반영(10일 지나면 절반), 지수 = 50 + 50 × tanh(가중 점수 합 ÷ (3 + 가중치 합))
  • 최근 7일 평균이 이전보다 0.5점 이상 좋아지고 양수면 '기대감 상승중', 0.5점 이상 나빠지고 음수면 '우려감 상승중'
  • 키워드 규칙이라 문맥(부정문 등)은 읽지 못합니다. 근거 기사를 꼭 함께 확인하세요.
눌림 대기가134,578원 ~ 148,342원적극 진입가 158,330원눌림목 대기현재가가 구간보다 20.3% 위 → 구간까지 내려오면 진입 · 손절가 130,831원

마우스 휠로 확대·축소, 드래그로 이동합니다(위아래 차트가 함께 움직입니다). 주봉·월봉의 날짜는 그 기간의 마지막 거래일입니다. 차트 왼쪽 라벨에 이름과 값을 같이 적었습니다 — 목표주가(초록) · 적극 진입가(주황, 5주선 기준가 +2%) · 눌림 대기가(파랑, 초록 띠 구간) · 손절가(빨강, 30주선 기준가). 오른쪽 가격축의 검은 라벨은 현재가, 주황 파선은 5주선 기준가입니다. 아래는 MACD(12·26·9): 파란 선 MACD, 주황 선 시그널, 막대는 둘의 차이(빨강 = MACD가 위, 진할수록 커지는 중). MACD가 시그널 위로 올라가면 골든크로스(상승 탄력 강화), 0선 위에서 데드크로스가 나오면 상승 탄력 둔화 신호로 봅니다.

투자자별 수급 최근 60거래일 누적 순매수

5일20일60일
외국인-119억 -0.35%-822억 -2.39%-1,463억 -4.26%
기관+372억 +1.08%+1,949억 +5.67%+1,817억 +5.29%
개인-243억 -0.71%-1,150억 -3.35%-364억 -1.06%
기타법인-10억 -0.03%+23억 +0.07%+11억 +0.03%

괄호는 시가총액 대비 비율. 선이 위로 벌어질수록 해당 주체가 꾸준히 사들인 것입니다. 기타법인에는 회사의 자사주 매입과 일반 법인 매매가 포함되며, 네 주체의 순매수 합은 0입니다. 자료는 네이버 금융의 투자자별 매매동향(수량)에 그날 종가를 곱해 금액으로 바꾼 값이라 실제 체결 금액과 몇 % 차이가 날 수 있습니다.

종합 평가점수 69.3

추세 30%
56
실적 25%
78
수급 15%
85
컨센서스 20%
70
리포트 관심도 10%
62

각 항목 0~100점 절대 기준. 추세(5주선 유지·30주선 기울기·고점 근접), 실적(조건 충족·증가율), 수급(20일 외국인+기관 순매수/시가총액), 컨센서스(목표주가 상승여력·의견·상향 여부), 리포트 관심도(최근 90일 리포트 수). 데이터가 없는 항목은 빼고 비중을 다시 나눕니다.

조건 체크

주봉 추세

  • ✗5주선 위 연속 유지
  • ✓5주선 상승
  • ✓30주선 상승
  • ✓종가 30주선 위
  • ✓정배열(5주>30주)
  • ✓5주선 이격 과열 아님

펀더멘탈

  • ✓최근분기 영업흑자
  • ✓4분기합산 영업흑자
  • ✓영업이익 YoY 기준 충족
  • ✓매출 역성장 아님

분기 실적 (억원 · 출처 DART)

분기매출영업이익영업이익률영업이익 YoY
2026-061,23726021.0%+28%
2026-0397222222.8%+36%
2025-121,17012810.9%-42%
2025-096768412.5%+107%
2025-0682120424.8%+103%
2025-0384516319.3%+583%
2024-1286622025.4%-
2024-09508418.0%-

경쟁사와 비교 특수 목적용 기계 제조업 · 최대 5종목까지

함께 비교할 종목을 고르고 아래 버튼을 누르면, 각 종목을 지금 분석해서 지표별로 나란히 놓고 어느 쪽이 나은지 판단한 페이지를 새로 만듭니다(종목당 5~15초).

실적 컨센서스 증권사 추정치 평균 · 에프앤가이드 (네이버 증권 · 와이즈리포트)

연도별 영업이익 컨센서스 (전년 대비): 2026E 1,038억 (+80%) · 2027E 1,410억 (+36%) · 2028E 1,950억 (+38%)
다음 분기(2026.09) 285억 (전년 동기 대비 +239%)

-59억2023
385억2024
578억2025
1,038억2026E
1,410억2027E
1,950억2028E

연간

기간매출액영업이익영업이익률영업이익 YoY순이익EPSPERROE
2023.121,469억-59억-4.0%-16억79원253.7배0.5%
2024.122,401억385억16.0%+753%427억2,158원7.2배13.6%
2025.123,511억578억16.5%+50%569억2,885원15.4배15.8%
2026.12 (추정)4,824억1,038억21.5%+80%1,051억5,473원32.4배23.8%
2027.12 (추정)6,143억1,410억22.9%+36%1,347억6,957원25.5배24.2%
2028.12 (추정)7,846억1,950억24.9%+38%1,764억9,112원19.5배25.7%

분기

기간매출액영업이익영업이익률영업이익 YoY순이익EPSPERROE
2025.09676억84억12.5%-121억612원12.7배19.7%
2025.121,170억128억10.9%-101억513원15.4배15.8%
2026.03972억222억22.8%-246억1,269원16.6배17.6%
2026.061,237억260억21.0%-340억1,758원50.3배19.6%
2026.09 (추정)1,217억285억23.4%+239%262억1,462원--
2026.12 (추정)1,410억287억20.4%+124%290억1,402원--
2027.03 (추정)1,478억370억25.0%+67%-1,875원--

추정치는 증권사가 제시한 가장 먼 해(보통 3년 뒤)까지 보여줍니다. 먼 해일수록 추정한 증권사 수가 적어 오차가 큽니다. PER은 실적 연도는 그해 말 주가, 추정 연도는 현재가 기준입니다.

이 종목을 담고 있는 ETF 업종·테마 ETF 12개

ETF비중최근 변화
HANARO 반도체핵심공정주도주 10.17%비교 기록 없음
RISE 비메모리반도체액티브 7.40%비교 기록 없음
RISE 코리아전략산업액티브 7.08%비교 기록 없음
SOL 반도체전공정 6.87%비교 기록 없음
KoAct 코스닥액티브 5.98%비교 기록 없음
TIME 코스닥액티브 5.34%비교 기록 없음
KoAct AI인프라액티브 4.35%비교 기록 없음
KODEX 자율주행액티브 3.95%비교 기록 없음
TIGER 코스닥액티브 3.84%비교 기록 없음
TIGER 코리아테크액티브 3.55%비교 기록 없음
PLUS 코스닥150액티브 2.74%비교 기록 없음
SOL AI반도체TOP2플러스 2.20%비교 기록 없음

변화가 있는 ETF를 먼저, 그다음 비중이 큰 순서로 보여줍니다. 운용사가 종목을 골라 담는 업종·테마 ETF만 봅니다. 비중은 그 ETF 안에서 이 종목이 차지하는 비율이고, 변화는 며칠 전 기록과 비교한 값입니다. ETF는 구성 종목 TOP10까지만 공개하므로 11위 밖이면 나오지 않습니다.

증권사별 목표주가 추이 3개 증권사 · 2026-02-09 ~ 2026-09-10

SK증권 230,000원↑08-14 · 5건IBK투자증권 210,000원09-10하나증권 200,000원↑08-19 · 3건

증권사 하나가 선 하나입니다. 마우스 휠로 확대·축소, 드래그로 이동할 수 있습니다(가격 차트와 따로 움직입니다 — 목표주가 자료는 1년치뿐입니다). 점이 하나뿐인 증권사는 점으로만 보입니다. 위 목록의 금액은 그 증권사의 가장 최근 목표주가이고, 처음 제시한 값보다 올렸으면 ↑ 빨강, 내렸으면 ↓ 파랑입니다. 검은 점선은 현재 주가입니다.

목표주가 · 투자의견 · 밸류에이션

컨센서스 목표주가 211,857원 (현재가 대비 +18.8%) · 투자의견 매수 · 2026-10-02 기준

최근 실적 기준선행 (2026E)
PER43.1배32.6배
PBR6.8배6.3배

선행은 네이버 컨센서스 2026E 추정 EPS·BPS로 현재가를 나눈 값입니다. 적자이거나 자료가 없으면 '-'로 표시합니다.

증권사별 목표주가

날짜증권사의견목표주가같은 증권사 직전 대비
2026-09-10IBK투자증권매수210,000원-
2026-08-19하나증권Buy200,000원+13.6%
2026-08-14SK증권매수230,000원유지
2026-07-13SK증권매수230,000원+53.3%
2026-05-14하나증권Buy176,000원+50.4%
2026-05-11SK증권매수150,000원+70.5%
2026-04-28하나증권Buy117,000원-
2026-04-02SK증권매수88,000원유지
2026-02-09SK증권매수88,000원-

증권사 리포트 핵심 정리 최근 8건 · 원문에서 핵심 문장만 골라 정리

2026-09-17 · 한국IR협의회 · 없음

메모리 투자 확대와 장비 포트폴리오 다변화

매출 10%매출액 4,842억영업이익 1,051억수주 2,069억
  • ■ 삼성전자 P4와 SK하이닉스 M15X를 중심으로 DRAM 신규 CAPA 투자가 확대되는 가운데 NAND 선단공정 전환 투자도 지속
  • 2027년 신규 장비 매출 비중은 10% 후반까지 상승할 것으로 예상되며, HD ACL과 EUV Layer System 등 후속 장비도 개발 중
  • ■ 2026년 매출액 4,842억 원(+37.9% YoY), 영업이익 1,051억 원(+81.7% YoY)을 전망
  • 2분기말 수주잔고는 2,069억 원으로 하반기 매출 가시성도 높은 수준
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2026-09-10 · IBK투자증권 · 매수 · 목표 210,000원

도움닫기 끝, 적용처 3단 점프 시작

  • NAND 1,000단 돌파의 핵심 수혜주
  • 테스는 반도체가 높아질수록 수요가 커지는 전공정 장비 제조사다
  • 향후 고단화 트랜드에 따른 동사의 장비 수요도 지속 확대될 것으로 전망한다
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2026-08-19 · 하나증권 · Buy · 목표 200,000원

양호한 실적과 든든한 수주잔고

매출액 1,237억원영업이익 260억원수주 2,069억원
  • 2Q26 Review: 비용 반영
  • 매출액은 추정치를 9% 상회한 반면 영업이익은 6% 하회했다
  • SK하이닉스의 M15X 투자 지속으로 인해 견조한 매출액이 달성되었고, 해외 고객사 매출액 111억원이 추정치 상회의 주요인이었다
  • 아울러 판매관리비에서 충당금이 확대되었는데, 장비 매출 급증으로 인해 관련 보수 비용 등을 반영시킨 것으로 추정된다
네이버 원문 · PDF
2026-08-14 · SK증권 · 매수 · 목표 230,000원

신규 수주 급증

매출액 1,237억원영업이익 260억원
  • 2Q26 Review
  • 2Q26 매출액 1,237 억원(QoQ +27%, YoY +51%), 영업이익 260 억원(QoQ +17%, YoY +28%)을 기록하였다
  • 삼성전자 P4 와 SK 하이닉스 M15X 향 DRAM 공급이 1 분기 대비 증가했고, NAND V8 전환 투자 관련 장비 매출도 함께 늘어났다
  • 3Q26 에도 상반기 수주 분의 매출 인식이 본격화되며 QoQ 성장세가 이어질 전망이다
네이버 원문 · PDF
2026-07-13 · SK증권 · 매수 · 목표 230,000원

장비 사이클의 시작은 수주 증가입니다

매출액 1,151억원영업이익 288억원
  • 2Q26 Preview
  • 2Q26 매출액 1,151 억원(QoQ +18%, YoY +40%), 영업이익 288 억원(QoQ +30%, YoY +41%)를 추정한다
  • 국내 고객사향 DRAM 수주 증가 효과와 더불어 중화권향 장비 공급도 재차 개시된 것으로 파악된다
  • ACL과 해외 비중 확대로 수익성 역시 전분기 대비 개선될 것으로 추정한다
네이버 원문 · PDF
2026-05-14 · 하나증권 · Buy · 목표 176,000원

시작이 좋다

매출액 972억원영업이익 222억원
  • 1Q26 Review: 제품 믹스 개선 확인
  • 매출액은 하나증권의 전망치에 부합했는데, 영업이익은 23% 상회했다
  • 2025년에 분기 최고 영업이익률은 25년 2분기 25%였는데, 당시에는 중국 고객사향 매출액 비중이 14%에 달했었다
  • 삼성전자의 P4, SK하이닉스의 M15X 신규 투자에 고가의 장비가 잘 공급되었고, 양사 모두 1c나노 전환 투자 및 NAND 고단화 투자가 예상보다 빠르고…
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2026-05-11 · SK증권 · 매수 · 목표 150,000원

전공정 장비, 여전히 Top-pick

  • DRAM 증설과 신규 장비 모멘텀
  • 26 년 삼성전자 DRAM 투자 규모는 기존 예상 70-80K/M에서 +10K 더 늘어날 것으로 추정된다
  • SK 하이닉스 역시 M15X 및 Y1 에 투자를 서두르고 있으며 올해 대비 내년 DRAM 투자 규모는 2 배 증가할 것으로 예상한다
  • 동사는 전방 고객사의 증설 외에도 DRAM 신규 장비 모멘텀까지 더해질 예정이다
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2026-04-28 · 하나증권 · Buy · 목표 117,000원

DRAM, NAND 동시 수혜 및 신규 장비 기대감

매출액 977억원영업이익 180억원
  • 1Q26 Preview: 높아진 외형
  • 테스의 26년 1분기 매출액은 977억원(YoY +16%, QoQ -16%), 영업이익은 180억원(YoY +11%, QoQ +41%)으로 전망한다
  • 25년 4분기 매출액이 전분기대비 73% 증가하며 1,200억원에 육박했었던 반대급부로 전분기대비 외형이 소폭 축소될 것으로 추정된다
  • 아울러 견조한 메모리 수요로 인해 고객사들의 투자 속도가 예상보다 빨라지고 있어, DRAM 전환 투자 규모 역시 당초 예상치를 상회할 가능성이 높아졌다
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2026-10-06 01:33 기준 · 시세 야후 파이낸스 · 수급 KRX · 리포트/컨센서스 네이버 증권 · 실적 OpenDART

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