가치주

경동나비엔 009450 · KOSPI · 가정용 기기 제조업

현재 주가 61,300원 지난주 +1.8% (2026-10-02 종가)
종합점수47.3
5주선위 1주 연속이번 주 유지
30주선이탈이번 주 이탈
5주선 돌파·지지이탈주의기준가 60,850원 · 여유 0.7%
목표주가110,000원상승여력 +79.4% · 상향
투자의견매수
시장 대비 (최근 3주)시장이랑 비슷한 종목코스피 대비 -0.2%p
주봉 MACD하락 추세데드크로스 7주째 · 하락 압력 줄어드는 중
PER · 선행 PER5.6배 · 4.1배
PBR · 선행 PBR1.0배 · 0.9배
업종가정용 기기 제조업

동사는 1973년 설립되어 1993년 유가증권시장에 상장된 생활환경 에너지 전문 기업으로, 경동에버런, 경동폴리움 등 16개 종속회사를 보유하고 있음. 2025년 스마트홈·비디오폰·홈네트워크 제품을 생산·판매하는 코맥스를 인수하여 사업을 확장함. 동사는 가스보일러, 기름보일러, 가스온수기 등 냉난방기기 제조·판매에 주력하며, 글로벌 영업 네트워크를 통해 해외 시장 확대 중임.

회사 개요는 증권사 기업분석(에프앤가이드) 자료이고, 주요 사업 키워드는 개요·업종에 나오는 낱말로 뽑았습니다.

매수 종합의견 규칙 기반 참고 의견 · 투자 권유 아님

가치 매수 검토판단 점수 52/100 · 50이 중립
회사 가치에 비해 싸게 거래 중→장기 관점으로 61,300원 · 57,009원에 나눠 매수 검토

어떻게 사고 팔까

매수 계획 기준지금 매수 가능
사는 가격61,300원(1차) · 57,009원(2차)가치

현재가가 이 가격 이하 → 지금 살 수 있습니다

비중 계좌의 1.3%손절 기준가 65,938원예상 손실폭 -20.0%손익비 4.3 : 1
이럴 때 팝니다
  • 2금요일 종가가 65,938원(30주선 기준가) 아래면 전량 매도
  • 3장중이라도 47,324원(매수가 -20%)에 닿으면 전량 매도
  • –그 밖에는 계속 보유합니다. 목표주가에 닿아도 팔지 않습니다
추세가 깨지기 전까지는 팔지 않습니다

주도주 추세추종의 핵심은 손실은 짧게, 이익은 길게입니다. 위 1·2·3에 해당하지 않으면 얼마가 올랐든 그대로 둡니다.

과거 10년 한국 주도주 1,209번 매매에서 27주 넘게 들고 간 237건이 1회 평균 +41%로 전체 수익의 190%를 만들었습니다. 반대로 4주 안에 끝난 294건은 1회 평균 -9%였고, 수익 상위 5%(60건)가 전체 수익의 130%를 차지했습니다 — 크게 오르는 소수를 끝까지 들고 가야 남는 구조입니다.

참고 목표가 가치 · 보유 기간 장기 6~12개월 · 주문 유효 2026-10-09(금)까지

아래 가격은 매도 목표가 아니라 참고용입니다. 닿아도 팔지 않고, 추세가 깨질 때(5주선·30주선 이탈)까지 들고 가는 규칙이 과거에 더 좋았습니다.

무엇을 보고 판단했나 12가지 요소 · ●● 아주 좋음 ● 좋음 – 보통 ▼ 나쁨 ▼▼ 아주 나쁨

추세▼▼
주가가 장기 평균선(30주선) 아래로 내려가 흐름이 약함현재가가 30주선 기준가 아래 (장기 추세 이탈)
보조지표▼
상승 힘이 약해지는 중MACD 하락 추세 · 주봉 RSI 45 · 최근 4주 거래량 평소의 0.6배
시장 대비–
시장과 비슷하게 움직임최근 3주 코스피 대비 -0.2%p
실적●
영업이익이 작년보다 늘었음최근 분기 영업이익 전년 대비 +65%, 매출 -1%
미래 이익–
앞으로 이익은 비슷할 것으로 예상2027E 영업이익 추정 전년 대비 -0% · 최근 6개월 목표가 상향 우세
목표주가●●
증권사 목표주가가 지금보다 79% 높음컨센서스 목표주가 대비 상승여력 +79%
수급▼
큰손들이 대체로 파는 편(개인만 사는 중)최근 20일 외국인 +48억 · 기관 -64억 · 개인 +21억, 60일 외국인 -79억 · 기관 +31억
뉴스·공시–
뉴스·공시가 특별히 좋지도 나쁘지도 않음기대감 지수 48 (중립)
시장 환경–
시장 분위기는 보통시황 단기 '다소 긍정적', 중기 '부정적'
밸류에이션●●
이익에 비해 주가가 싼 편PER 5.6배 · 선행 PER 4.1배 (이익 증가로 낮아짐) · 가치주 조건 충족

적정가(중앙값) 110,000원 ← 컨센서스 목표주가 110,000원 · 그레이엄 적정가 122,578원 · PER 10배 적용가 108,690원

판단 규칙 보기
  • 판단 점수 = 50 + 50 × (12가지 요소 점수 합 ÷ (2 × 요소 수)). 자료가 없는 요소(예: 미국 종목의 수급)는 빼고 계산
  • 매수가: 1차 = 5주선 기준가 - 0.25 × ATR, 2차 = 5주선 기준가 - 0.75 × ATR (ATR = 최근 10주 평균 주간 변동폭). 과거 10년 335종목 비교에서 기준가 그대로 사는 것보다 나았던 규칙
  • 매도(주봉 종가 기준): 5주선 기준가 -3% 아래로 마감하면 비중 조절로 일부 분할매도(한국 50%, 미국 30%), 30주선 기준가 아래로 마감하면 나머지 전량, 장중 -20%는 즉시 전량. 5주선에서 전량 매도하는 것보다 손실·최악 손실이 작았던 규칙
  • 의견: 목표주가를 5% 넘게 웃돌면 매수 보류 / 매도 기준선 아래면 관망 / 판단 점수 65 이상·손익비 1.5 이상이면 매수 검토, 55 이상이면 분할 매수 (현재가가 1차 매수가보다 높으면 눌림목 대기) / 그 밖 관망. 시황이 '부정적'이면 한 단계 낮춤
  • 비중: 손절 시 계좌 손실이 1%가 되도록(최대 10%), 시장 환경이 나쁘면 0.25~0.75배로 줄임
  • 가치주: 1차 = min(현재가, 적정가 × 0.8), 2차 = min(적정가 × 0.72, 1차 × 0.93), 손실 제한 -20%, 목표 = 적정가

기대감 지수 뉴스·공시 키워드 채점 · 최근 45일 · 50이 중립

48중립
우려감중립기대감
최근 7일 평균 점수+0.00기사·공시 8건
그 이전(8~45일) 평균-0.31
호재 / 악재 / 전체0.0 / 4.0 / 30.0

점수에 크게 반영된 기사·공시

계산 방법
  • 기사 한 건 점수 = 제목의 키워드 가중치 합 + 본문 요약의 키워드 가중치 × 0.5 (±4 제한). 예: 수주 +2, 공급계약 +2, 흑자전환 +2, 자사주 소각 +2, 목표가 상향 +1.5 / 유상증자 -2.5, 전환사채 -2, 횡령·배임 -3, 목표가 하향 -1.5
  • 제목에 이 종목(종목명·티커·영문명)이 나오지 않는 기사(시황 기사, 다른 회사 기사)는 점수의 40%만 반영
  • 공시는 종류별 가중치: 단일판매·공급계약체결 +2, 자기주식 소각 +2, 자기주식 취득 +1.5 / 유상증자 -2.5, 전환사채 발행 -2 등
  • 최근일수록 크게 반영(10일 지나면 절반), 지수 = 50 + 50 × tanh(가중 점수 합 ÷ (3 + 가중치 합))
  • 최근 7일 평균이 이전보다 0.5점 이상 좋아지고 양수면 '기대감 상승중', 0.5점 이상 나빠지고 음수면 '우려감 상승중'
  • 키워드 규칙이라 문맥(부정문 등)은 읽지 못합니다. 근거 기사를 꼭 함께 확인하세요.
눌림 대기가57,009원 ~ 61,300원가치 매수 검토현재가가 매수 구간 안 · 손절가 47,324원

마우스 휠로 확대·축소, 드래그로 이동합니다(위아래 차트가 함께 움직입니다). 주봉·월봉의 날짜는 그 기간의 마지막 거래일입니다. 차트 왼쪽 라벨에 이름과 값을 같이 적었습니다 — 목표주가(초록) · 적극 진입가(주황, 5주선 기준가 +2%) · 눌림 대기가(파랑, 초록 띠 구간) · 손절가(빨강, 30주선 기준가). 오른쪽 가격축의 검은 라벨은 현재가, 주황 파선은 5주선 기준가입니다. 아래는 MACD(12·26·9): 파란 선 MACD, 주황 선 시그널, 막대는 둘의 차이(빨강 = MACD가 위, 진할수록 커지는 중). MACD가 시그널 위로 올라가면 골든크로스(상승 탄력 강화), 0선 위에서 데드크로스가 나오면 상승 탄력 둔화 신호로 봅니다.

투자자별 수급 최근 60거래일 누적 순매수

5일20일60일
외국인+21억 +0.24%+48억 +0.54%-79억 -0.88%
기관-11억 -0.13%-64억 -0.72%+31억 +0.35%
개인-9억 -0.10%+21억 +0.24%+53억 +0.60%
기타법인-1억 -0.01%-5억 -0.06%-6억 -0.06%

괄호는 시가총액 대비 비율. 선이 위로 벌어질수록 해당 주체가 꾸준히 사들인 것입니다. 기타법인에는 회사의 자사주 매입과 일반 법인 매매가 포함되며, 네 주체의 순매수 합은 0입니다. 자료는 네이버 금융의 투자자별 매매동향(수량)에 그날 종가를 곱해 금액으로 바꾼 값이라 실제 체결 금액과 몇 % 차이가 날 수 있습니다.

가치주 분석 필수 3개 모두 충족 → 가치주 가치점수 65.0

지표값기준충족
PER 필수5.6배PER 10배 이하✓
PBR 필수1.0배PBR 1배 이하✓
ROE 필수17.7%ROE 8% 이상✓
배당수익률 가점1.22%배당수익률 2% 이상✗
부채비율 가점98%부채비율 150% 이하✓

선행 PER 4.1배 < 현재 PER 5.6배 → 앞으로 이익이 늘어날 것으로 예상됩니다.

싸기만 하고 돈을 못 버는 기업(가치 함정)을 거르기 위해 저PER·저PBR과 함께 ROE를 필수로 봅니다. 배당수익률과 부채비율은 선정에는 영향이 없고 가치점수(0~100)에만 반영됩니다. 출처: 네이버 증권 (최근 4분기 실적 기준, ROE = EPS ÷ BPS)

종합 평가점수 47.3

추세 30%
21
실적 25%
57
수급 15%
44
컨센서스 20%
95
리포트 관심도 10%
12

각 항목 0~100점 절대 기준. 추세(5주선 유지·30주선 기울기·고점 근접), 실적(조건 충족·증가율), 수급(20일 외국인+기관 순매수/시가총액), 컨센서스(목표주가 상승여력·의견·상향 여부), 리포트 관심도(최근 90일 리포트 수). 데이터가 없는 항목은 빼고 비중을 다시 나눕니다.

조건 체크

주봉 추세

  • ✗5주선 위 연속 유지
  • ✗5주선 상승
  • ✓30주선 상승
  • ✗종가 30주선 위
  • ✗정배열(5주>30주)
  • ✓5주선 이격 과열 아님

펀더멘탈

  • ✓최근분기 영업흑자
  • ✓4분기합산 영업흑자
  • ✓영업이익 YoY 기준 충족
  • ✗매출 역성장 아님

분기 실적 (억원 · 출처 DART)

분기매출영업이익영업이익률영업이익 YoY
2026-063,88284321.7%+65%
2026-034,25363815.0%+62%
2025-124,38844710.2%+33%
2025-093,060802.6%-78%
2025-063,92351213.0%+74%
2025-033,65239410.8%+21%
2024-124,0043378.4%-
2024-093,22736811.4%-

실적 컨센서스 증권사 추정치 평균 · 에프앤가이드 (네이버 증권 · 와이즈리포트)

연도별 영업이익 컨센서스 (전년 대비): 2026E 2,679억 (+87%) · 2027E 2,668억 (-0%) · 2028E 3,145억 (+18%)
다음 분기(2026.09) 587억 (전년 동기 대비 +634%)

1,059억2023
1,326억2024
1,434억2025
2,679억2026E
2,668억2027E
3,145억2028E

연간

기간매출액영업이익영업이익률영업이익 YoY순이익EPSPERROE
2023.121.2조1,059억8.8%-831억5,707원8.3배15.1%
2024.121.4조1,326억9.8%+25%1,243억8,535원10.3배19.4%
2025.121.5조1,434억9.5%+8%897억6,157원9.0배12.2%
2026.12 (추정)1.7조2,679억15.8%+87%2,190억14,984원4.1배25.0%
2027.12 (추정)1.9조2,668억14.1%-0%1,997억13,708원4.5배18.6%
2028.12 (추정)2.1조3,145억14.7%+18%2,254억15,472원4.0배17.7%

분기

기간매출액영업이익영업이익률영업이익 YoY순이익EPSPERROE
2025.093,060억80억2.6%-140억958원8.8배17.0%
2025.124,388억447억10.2%-187억1,283원9.0배12.2%
2026.034,253억638억15.0%-580억3,940원8.4배14.2%
2026.063,882억843억21.7%-685억4,688원5.7배19.4%
2026.09 (추정)4,270억587억13.8%+634%-3,370원--
2026.12 (추정)4,521억612억13.5%+37%-2,986원--

추정치는 증권사가 제시한 가장 먼 해(보통 3년 뒤)까지 보여줍니다. 먼 해일수록 추정한 증권사 수가 적어 오차가 큽니다. PER은 실적 연도는 그해 말 주가, 추정 연도는 현재가 기준입니다.

증권사별 목표주가 추이 2개 증권사 · 2025-11-14 ~ 2026-08-12

신한투자증권 110,000원↑08-12 · 5건DS투자증권 110,000원↑05-28 · 2건

증권사 하나가 선 하나입니다. 마우스 휠로 확대·축소, 드래그로 이동할 수 있습니다(가격 차트와 따로 움직입니다 — 목표주가 자료는 1년치뿐입니다). 점이 하나뿐인 증권사는 점으로만 보입니다. 위 목록의 금액은 그 증권사의 가장 최근 목표주가이고, 처음 제시한 값보다 올렸으면 ↑ 빨강, 내렸으면 ↓ 파랑입니다. 검은 점선은 현재 주가입니다.

목표주가 · 투자의견 · 밸류에이션

컨센서스 목표주가 110,000원 (현재가 대비 +79.4%) · 투자의견 매수 · 2026-10-02 기준

최근 실적 기준선행 (2026E)
PER5.6배4.1배
PBR1.0배0.9배

선행은 네이버 컨센서스 2026E 추정 EPS·BPS로 현재가를 나눈 값입니다. 적자이거나 자료가 없으면 '-'로 표시합니다.

증권사별 목표주가

날짜증권사의견목표주가같은 증권사 직전 대비
2026-08-12신한투자증권매수110,000원+23.6%
2026-05-28DS투자증권매수110,000원+22.2%
2026-05-21신한투자증권매수89,000원유지
2026-04-13신한투자증권매수89,000원유지
2026-02-13신한투자증권매수89,000원유지
2025-11-28DS투자증권매수90,000원-
2025-11-14신한투자증권매수89,000원-

증권사 리포트 핵심 정리 최근 7건 · 원문에서 핵심 문장만 골라 정리

2026-08-12 · 신한투자증권 · 매수 · 목표 110,000원

다시 투자할 시점

매출액 3,882억원영업이익 842억원
  • 기저효과를 감안해도 실적 선방
  • 2Q26 매출액 3,882억원(-1.0% YoY, 이하 생략), 영업이익 842억원(+64.6%, 영업이익률 21.7%) 기록
  • 25년 보편관세 납부액의 약 85%를 매출원가 차감 형태로 환급해 수익성 증가
  • 일회성 환급액 제외해도 PER 약 6배로 역사적으로 낮은 주가
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2026-05-28 · DS투자증권 · 매수 · 목표 110,000원

1Q는 예고편 2Q부터가 진짜

매출액 +16.5%영업이익 +61.7%매출 4,253억원OPM 15%
  • 1Q26 매출액 +16.5% YoY, 영업이익 +61.7% YoY, OPM 사상 최고치
  • 1Q26 연결 매출 4,253억원 (+16.5 YoY), 영업이익 638억원 (+61.7% YoY)으로 OPM 15%는 분기 기준 역대 최고치다
  • 북미 매출은 2,576억원으로(+20.2% YoY) 전체 매출의 60.6%를 차지했다
  • 사업부별 매출은 온수기 1,871억원 (+25% YoY), 보일러 1,701억원 (+16.5% YoY)으로 높은 성장을 기록했다
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2026-05-21 · 신한투자증권 · 매수 · 목표 89,000원

여전히 포카드

  • 오해로 인한 극심한 저평가 지속
  • 1분기 호실적에도 주가는 변동 없는 상황
  • 관세율 변경 및 관세 관련 영업외이익 고려할 때 2분기와 26년 수익성은 일회성이 아닌 지속적으로 개선될 전망
  • 저평가 받을 특별한 원인이 없다고 판단하며, 국내 B2C 및 HVAC 사업 기대
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2026-04-13 · 신한투자증권 · 매수 · 목표 89,000원

풀하우스가 아니라 포카드

순이익 28%
  • 밸류에이션 매력 부각되는 구간
  • 25년 4분기 일시적 이연법인세비용으로 법인세율 65.6% 산정되며 연간 당기순이익 전년대비 약 28% 감소
  • 재무제표 수익성 악화된 반면 영업 환경 우호적이며 26F PER 6.8배인 상황
  • 경쟁사 AOSmith의 PER 17.5배, 5년 평균 PER 10.6배를 모두 감안할 때 밸류에이션 매력도 매우 높은 편
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2026-02-13 · 신한투자증권 · 매수 · 목표 89,000원

고비를 넘기다

매출액 4,394억원영업이익 454억원
  • 기대 보다 선방한 수익성
  • 4Q25 매출액 4,394억원(+9.7% YoY, 이하 생략), 영업이익 454억원(+34.7%, 영업이익률 +10.3%) 기록
  • 매출액 추정치 부합했으나 영업이익은 상회
  • 12월 가격 인상 진행 및 우호적 환율 영향으로 호실적 기록한 것으로 추정
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2025-11-28 · DS투자증권 · 매수 · 목표 90,000원

관세는 단기, 성장은 장기

영업이익 79억
  • 3분기 어닝 쇼크는 고객 선주문 이슈
  • 3분기 물량이 크게 감소하면서 영업이익 79억의 어닝 쇼크를 기록했다
  • 6월 미국향 가스 온수기 가격을 5% 인상했음에도 선주문 소진으로 3분기 출하량이 예상을 크게 하회했다
  • 물량 감소의 원인은 관세를 앞두고 북미 고객사들의 선주문이 2분기에 집중된 데 따른 기저효과다
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2025-11-14 · 신한투자증권 · 매수 · 목표 89,000원

High card

매출액 3,060억원영업이익 79억원
  • 관세 타격과 선주문으로 인한 물량 감소 발생
  • 추정치 대비 매출액, 영업이익 모두 큰폭으로 하회
  • 매출액 감소는 6월 가격 인상에도 불구하고 2분기 선주문으로 인한 물량 감소 영향이 컸던 것으로 판단
  • 물량감소에 따른 마진 훼손은 완화 예상
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2026-10-06 01:33 기준 · 시세 야후 파이낸스 · 수급 KRX · 리포트/컨센서스 네이버 증권 · 실적 OpenDART

매수 종합의견과 매수가 범위는 규칙 기반 참고 의견이며, 투자 권유가 아닙니다.후보 종목을 추리는 보조 도구입니다. 매매 판단은 직접 하셔야 합니다.