가치주

DB손해보험 005830 · KOSPI · 보험업

현재 주가 182,500원 지난주 -1.0% (2026-10-02 종가) 시간외 183,000원 (+0.27%)
종합점수60.1
5주선이탈이번 주 이탈
30주선위이번 주 유지
5주선 돌파·지지돌파임박기준가 186,500원 · 필요 +2.0%
목표주가236,938원상승여력 +29.8% · 상향
투자의견매수
시장 대비 (최근 3주)시장보다 약한 종목코스피 대비 -6.0%p
주봉 MACD상승 추세골든크로스 9주째 · 상승 탄력 줄어드는 중
PER · 선행 PER6.9배 · 7.3배
PBR · 선행 PBR0.8배 · -
업종보험업

동사는 1962년 한국자동차보험공영사로 출발하여 자동차보험을 독점 판매하다가, 1968년 한국자동차보험(주)으로 재출범하였으며, 1983년 동부그룹이 경영권을 인수하였음. 2017년 DB손해보험주식회사로 사명을 변경하였고, 주요 종속회사로 DB생명보험, DB캐피탈, The Fortegra Group 등을 보유하고 있음. 동사는 손해보험업을 주력으로 일반손해보험, 장기손해보험, 자동차보험 판매와 자산 운용을 하고 있음.

주요 사업보험

회사 개요는 증권사 기업분석(에프앤가이드) 자료이고, 주요 사업 키워드는 개요·업종에 나오는 낱말로 뽑았습니다.

매수 종합의견 규칙 기반 참고 의견 · 투자 권유 아님

가치 매수 검토판단 점수 59/100 · 50이 중립
회사 가치에 비해 싸게 거래 중→장기 관점으로 182,500원 · 169,725원에 나눠 매수 검토

어떻게 사고 팔까

매수 계획 기준지금 매수 가능
사는 가격182,500원(1차) · 169,725원(2차)가치

현재가가 이 가격 이하 → 지금 살 수 있습니다

비중 계좌의 1.2%손절 기준가 166,666원예상 손실폭 -20.0%손익비 2.5 : 1
이럴 때 팝니다
  • 2금요일 종가가 166,666원(30주선 기준가) 아래면 전량 매도
  • 3장중이라도 140,890원(매수가 -20%)에 닿으면 전량 매도
  • –그 밖에는 계속 보유합니다. 목표주가에 닿아도 팔지 않습니다
추세가 깨지기 전까지는 팔지 않습니다

주도주 추세추종의 핵심은 손실은 짧게, 이익은 길게입니다. 위 1·2·3에 해당하지 않으면 얼마가 올랐든 그대로 둡니다.

과거 10년 한국 주도주 1,209번 매매에서 27주 넘게 들고 간 237건이 1회 평균 +41%로 전체 수익의 190%를 만들었습니다. 반대로 4주 안에 끝난 294건은 1회 평균 -9%였고, 수익 상위 5%(60건)가 전체 수익의 130%를 차지했습니다 — 크게 오르는 소수를 끝까지 들고 가야 남는 구조입니다.

참고 목표가 가치 · 보유 기간 장기 6~12개월 · 주문 유효 2026-10-09(금)까지

아래 가격은 매도 목표가 아니라 참고용입니다. 닿아도 팔지 않고, 추세가 깨질 때(5주선·30주선 이탈)까지 들고 가는 규칙이 과거에 더 좋았습니다.

무엇을 보고 판단했나 12가지 요소 · ●● 아주 좋음 ● 좋음 – 보통 ▼ 나쁨 ▼▼ 아주 나쁨

추세▼
이번 주 주가가 단기 평균선(5주선) 아래로 내려옴현재가가 5주선 기준가보다 2.0% 낮음 (이번 주 5주선 이탈 중)
보조지표●
상승 힘이 유지되는 중MACD 상승 추세 · 주봉 RSI 59 · 최근 4주 거래량 평소의 0.9배
시장 대비▼
시장보다 덜 오르는 종목최근 3주 코스피 대비 -6.0%p
실적●
영업이익이 작년보다 늘었음최근 분기 영업이익 전년 대비 +47%
미래 이익●
증권사들이 앞으로 이익이 늘 것으로 봄최근 6개월 목표가 상향 우세
목표주가●
증권사 목표주가가 지금보다 30% 높음컨센서스 목표주가 대비 상승여력 +30%
수급●
큰손들이 대체로 사는 편최근 20일 외국인 -734억 · 기관 +641억 · 개인 -1억, 60일 외국인 -3,255억 · 기관 +3,578억
뉴스·공시–
뉴스·공시가 특별히 좋지도 나쁘지도 않음기대감 지수 47 (중립)
업황▼
같은 업종 주식들이 전반적으로 약함금융: 최근 3주 지수보다 -5.9%p, 종목 36%가 5주선 위 → 업황 흐름 약함 (20개 업종 중 15위)
시장 환경●
시장 분위기가 괜찮은 편시황 단기 '다소 긍정적', 중기 '부정적' · 미국 국채 10년 금리가 3개월 새 +0.81%p 올라 → 금융 업종에는 도움
밸류에이션●
이익에 비해 주가가 싼 편PER 6.9배 · 가치주 조건 충족

적정가(중앙값) 263,610원 ← 컨센서스 목표주가 236,938원 · 그레이엄 적정가 369,641원 · PER 10배 적용가 263,610원

판단 규칙 보기
  • 판단 점수 = 50 + 50 × (12가지 요소 점수 합 ÷ (2 × 요소 수)). 자료가 없는 요소(예: 미국 종목의 수급)는 빼고 계산
  • 매수가: 1차 = 5주선 기준가 - 0.25 × ATR, 2차 = 5주선 기준가 - 0.75 × ATR (ATR = 최근 10주 평균 주간 변동폭). 과거 10년 335종목 비교에서 기준가 그대로 사는 것보다 나았던 규칙
  • 매도(주봉 종가 기준): 5주선 기준가 -3% 아래로 마감하면 비중 조절로 일부 분할매도(한국 50%, 미국 30%), 30주선 기준가 아래로 마감하면 나머지 전량, 장중 -20%는 즉시 전량. 5주선에서 전량 매도하는 것보다 손실·최악 손실이 작았던 규칙
  • 의견: 목표주가를 5% 넘게 웃돌면 매수 보류 / 매도 기준선 아래면 관망 / 판단 점수 65 이상·손익비 1.5 이상이면 매수 검토, 55 이상이면 분할 매수 (현재가가 1차 매수가보다 높으면 눌림목 대기) / 그 밖 관망. 시황이 '부정적'이면 한 단계 낮춤
  • 비중: 손절 시 계좌 손실이 1%가 되도록(최대 10%), 시장 환경이 나쁘면 0.25~0.75배로 줄임
  • 가치주: 1차 = min(현재가, 적정가 × 0.8), 2차 = min(적정가 × 0.72, 1차 × 0.93), 손실 제한 -20%, 목표 = 적정가

기대감 지수 뉴스·공시 키워드 채점 · 최근 45일 · 50이 중립

47중립
우려감중립기대감
최근 7일 평균 점수-0.04기사·공시 25건
그 이전(8~45일) 평균-0.06
호재 / 악재 / 전체1.0 / 6.0 / 39.0

점수에 크게 반영된 기사·공시

계산 방법
  • 기사 한 건 점수 = 제목의 키워드 가중치 합 + 본문 요약의 키워드 가중치 × 0.5 (±4 제한). 예: 수주 +2, 공급계약 +2, 흑자전환 +2, 자사주 소각 +2, 목표가 상향 +1.5 / 유상증자 -2.5, 전환사채 -2, 횡령·배임 -3, 목표가 하향 -1.5
  • 제목에 이 종목(종목명·티커·영문명)이 나오지 않는 기사(시황 기사, 다른 회사 기사)는 점수의 40%만 반영
  • 공시는 종류별 가중치: 단일판매·공급계약체결 +2, 자기주식 소각 +2, 자기주식 취득 +1.5 / 유상증자 -2.5, 전환사채 발행 -2 등
  • 최근일수록 크게 반영(10일 지나면 절반), 지수 = 50 + 50 × tanh(가중 점수 합 ÷ (3 + 가중치 합))
  • 최근 7일 평균이 이전보다 0.5점 이상 좋아지고 양수면 '기대감 상승중', 0.5점 이상 나빠지고 음수면 '우려감 상승중'
  • 키워드 규칙이라 문맥(부정문 등)은 읽지 못합니다. 근거 기사를 꼭 함께 확인하세요.
눌림 대기가169,725원 ~ 182,500원가치 매수 검토현재가가 매수 구간 안 · 손절가 140,890원

마우스 휠로 확대·축소, 드래그로 이동합니다(위아래 차트가 함께 움직입니다). 주봉·월봉의 날짜는 그 기간의 마지막 거래일입니다. 차트 왼쪽 라벨에 이름과 값을 같이 적었습니다 — 목표주가(초록) · 적극 진입가(주황, 5주선 기준가 +2%) · 눌림 대기가(파랑, 초록 띠 구간) · 손절가(빨강, 30주선 기준가). 오른쪽 가격축의 검은 라벨은 현재가, 주황 파선은 5주선 기준가입니다. 아래는 MACD(12·26·9): 파란 선 MACD, 주황 선 시그널, 막대는 둘의 차이(빨강 = MACD가 위, 진할수록 커지는 중). MACD가 시그널 위로 올라가면 골든크로스(상승 탄력 강화), 0선 위에서 데드크로스가 나오면 상승 탄력 둔화 신호로 봅니다.

투자자별 수급 최근 60거래일 누적 순매수

5일20일60일
외국인+1억 +0.00%-734억 -0.61%-3,255억 -2.72%
기관-15억 -0.01%+641억 +0.54%+3,578억 +2.99%
개인+13억 +0.01%-1억 -0.00%-475억 -0.40%
기타법인+1억 +0.00%+94억 +0.08%+151억 +0.13%

괄호는 시가총액 대비 비율. 선이 위로 벌어질수록 해당 주체가 꾸준히 사들인 것입니다. 기타법인에는 회사의 자사주 매입과 일반 법인 매매가 포함되며, 네 주체의 순매수 합은 0입니다. 자료는 네이버 금융의 투자자별 매매동향(수량)에 그날 종가를 곱해 금액으로 바꾼 값이라 실제 체결 금액과 몇 % 차이가 날 수 있습니다.

가치주 분석 필수 3개 모두 충족 → 가치주 가치점수 60.8

지표값기준충족
PER 필수6.9배PER 10배 이하✓
PBR 필수0.8배PBR 1배 이하✓
ROE 필수11.4%ROE 8% 이상✓
배당수익률 가점4.16%배당수익률 2% 이상✓
부채비율 가점577%부채비율 150% 이하✗

선행 PER 7.3배 ≥ 현재 PER 6.9배 → 이익 증가가 크지 않거나 줄어들 것으로 예상됩니다.

싸기만 하고 돈을 못 버는 기업(가치 함정)을 거르기 위해 저PER·저PBR과 함께 ROE를 필수로 봅니다. 배당수익률과 부채비율은 선정에는 영향이 없고 가치점수(0~100)에만 반영됩니다. 출처: 네이버 증권 (최근 4분기 실적 기준, ROE = EPS ÷ BPS)

종합 평가점수 60.1

추세 30%
26
실적 25%
74
수급 15%
47
컨센서스 20%
83
리포트 관심도 10%
100

각 항목 0~100점 절대 기준. 추세(5주선 유지·30주선 기울기·고점 근접), 실적(조건 충족·증가율), 수급(20일 외국인+기관 순매수/시가총액), 컨센서스(목표주가 상승여력·의견·상향 여부), 리포트 관심도(최근 90일 리포트 수). 데이터가 없는 항목은 빼고 비중을 다시 나눕니다.

조건 체크

주봉 추세

  • ✗5주선 위 연속 유지
  • ✗5주선 상승
  • ✓30주선 상승
  • ✓종가 30주선 위
  • ✓정배열(5주>30주)
  • ✓5주선 이격 과열 아님

펀더멘탈

  • ✓최근분기 영업흑자
  • ✓4분기합산 영업흑자
  • ✓영업이익 YoY 기준 충족

분기 실적 (억원 · 출처 DART)

분기매출영업이익영업이익률영업이익 YoY
2026-06-11,739-+47%
2026-03-4,130--33%
2025-12-5,244-+110%
2025-09-4,413--30%
2025-06-7,985-+1%
2025-03-6,198--18%
2024-12-2,499--
2024-09-6,290--

매출 항목 없음(금융업 등)

경쟁사와 비교 보험업 · 최대 5종목까지

함께 비교할 종목을 고르고 아래 버튼을 누르면, 각 종목을 지금 분석해서 지표별로 나란히 놓고 어느 쪽이 나은지 판단한 페이지를 새로 만듭니다(종목당 5~15초).

실적 컨센서스 증권사 추정치 평균 · 에프앤가이드 (네이버 증권 · 와이즈리포트)

추정치가 없는 종목입니다(증권사 커버리지 부족).

2.2조2023
2.4조2024
2.4조2025

연간

기간매출액영업이익영업이익률영업이익 YoY순이익EPSPERROE
2023.1219.8조2.2조11.3%-1.7조24,556원3.4배15.7%
2024.1221.8조2.4조11.1%+8%1.9조26,152원3.9배19.0%
2025.1223.0조2.4조10.3%-2%1.8조25,263원5.2배17.8%
2026.12 (추정)----2.1조25,122원7.3배-
2027.12 (추정)----2.4조28,382원6.4배-
2028.12 (추정)-----28,824원6.3배-

분기

기간매출액영업이익영업이익률영업이익 YoY순이익EPSPERROE
2025.095.2조4,413억8.5%-3,281억4,635원6.2배16.1%
2025.125.6조5,244억9.4%-3,788억5,355원5.2배17.8%
2026.037.1조4,130억5.8%-2,396억3,440원7.2배16.3%
2026.066.7조1.2조17.6%-8,769억13,373원5.1배15.9%
2026.09 (추정)--------

추정치는 증권사가 제시한 가장 먼 해(보통 3년 뒤)까지 보여줍니다. 먼 해일수록 추정한 증권사 수가 적어 오차가 큽니다. PER은 실적 연도는 그해 말 주가, 추정 연도는 현재가 기준입니다.

이 종목을 담고 있는 ETF 업종·테마 ETF 19개 · 비중 상위 12개 표시

ETF비중최근 변화
KODEX 보험 22.46%비교 기록 없음
RISE 코리아금융고배당 13.08%비교 기록 없음
KODEX 고배당주 9.05%비교 기록 없음
KODEX 금융고배당TOP10 7.72%비교 기록 없음
KODEX 금융고배당TOP10타겟위클리커버드콜 7.15%비교 기록 없음
PLUS 고배당주 6.26%비교 기록 없음
KIWOOM 코리아고배당 6.14%비교 기록 없음
ACE 고배당주 6.13%비교 기록 없음
PLUS 고배당주위클리고정커버드콜 5.96%비교 기록 없음
PLUS 고배당주위클리커버드콜 5.92%비교 기록 없음
ACE 고배당주Plus커버드콜액티브 5.79%비교 기록 없음
KODEX 코리아배당성장 5.64%비교 기록 없음

변화가 있는 ETF를 먼저, 그다음 비중이 큰 순서로 보여줍니다. 운용사가 종목을 골라 담는 업종·테마 ETF만 봅니다. 비중은 그 ETF 안에서 이 종목이 차지하는 비율이고, 변화는 며칠 전 기록과 비교한 값입니다. ETF는 구성 종목 TOP10까지만 공개하므로 11위 밖이면 나오지 않습니다.

증권사별 목표주가 추이 6개 증권사 · 2026-08-14 ~ 2026-09-04

한화투자증권 260,000원08-31대신증권 250,000원↑09-04 · 3건신한투자증권 245,000원↑08-31 · 2건하나증권 243,000원08-31iM증권 220,000원08-25교보증권 219,000원08-14

증권사 하나가 선 하나입니다. 마우스 휠로 확대·축소, 드래그로 이동할 수 있습니다(가격 차트와 따로 움직입니다 — 목표주가 자료는 1년치뿐입니다). 점이 하나뿐인 증권사는 점으로만 보입니다. 위 목록의 금액은 그 증권사의 가장 최근 목표주가이고, 처음 제시한 값보다 올렸으면 ↑ 빨강, 내렸으면 ↓ 파랑입니다. 검은 점선은 현재 주가입니다.

목표주가 · 투자의견 · 밸류에이션

컨센서스 목표주가 236,938원 (현재가 대비 +29.8%) · 투자의견 매수 · 2026-10-02 기준

최근 실적 기준선행 (2026E)
PER6.9배7.3배
PBR0.8배-

선행은 네이버 컨센서스 2026E 추정 EPS·BPS로 현재가를 나눈 값입니다. 적자이거나 자료가 없으면 '-'로 표시합니다.

증권사별 목표주가

날짜증권사의견목표주가같은 증권사 직전 대비
2026-09-04대신증권Buy250,000원유지
2026-09-03대신증권Buy250,000원+25.0%
2026-08-31한화투자증권Buy260,000원-
2026-08-31하나증권Buy243,000원-
2026-08-31신한투자증권매수245,000원+11.4%
2026-08-25iM증권Buy220,000원-
2026-08-19대신증권Buy200,000원-
2026-08-14교보증권Buy219,000원-
2026-08-14신한투자증권매수220,000원-

증권사 리포트 핵심 정리 최근 8건 · 원문에서 핵심 문장만 골라 정리

2026-09-04 · 대신증권 · Buy · 목표 250,000원

새로운 밸류업 정책으로 확대되는 배당총액

목표주가 250,000원
  • 투자의견 Buy, 목표주가 250,000원으로 상향
  • 보수적으로 가정하여 ‘27년 900억원, ‘28년 1,000억원 수준의 배당총액이 늘어날 전망
  • 뿐만 아니라 신계약 경쟁을 지양하여 CSM훼손, 사업비 증가, 그리고 무엇보다 배당재원을 확보하기 위함은 매우 긍정적
  • 포르테그라 실적 반영에 따른’27, ‘28년 실적추정치 상향, 그리고 이에 상응하는 확대된 배당정책 반영으로 우리는 동사의 목표주가를 기존 200,000원에서…
네이버 원문 · PDF
2026-09-03 · 대신증권 · Buy · 목표 250,000원

새로운 밸류업 정책으로 확대되는 배당총액

목표주가 250,000원
  • 투자의견 Buy, 목표주가 250,000원으로 상향
  • 보수적으로 가정하여 ‘27년 900억원, ‘28년 1,000억원 수준의 배당총액이 늘어날 전망
  • 뿐만 아니라 신계약 경쟁을 지양하여 CSM훼손, 사업비 증가, 그리고 무엇보다 배당재원을 확보하기 위함은 매우 긍정적
  • 포르테그라 실적 반영에 따른’27, ‘28년 실적추정치 상향, 그리고 이에 상응하는 확대된 배당정책 반영으로 우리는 동사의 목표주가를 기존 200,000원에서…
네이버 원문 · PDF
2026-08-31 · 한화투자증권 · Buy · 목표 260,000원

Value up 2.0: 배당 추정치 상향과 가시성 확보

배당수익률 6.2%
  • Value up 2.0: 배당 추정치 상향과 가시성 확보
  • 이때 2026년~2028년 배당성향 추정은 각각 3%p, 4%p, 7%p 상향되고, 동기간 DPS는 9%, 12%, 20% 상향되었음
  • 만일 동사의 연결 순익이 별도 순익을 20% 이상 상회할 경우, 연결 배당성향 목표에 따라 배당 추정은 이보다 더 상향될 전망
  • 종합적으로 배당 추정치의 상향과 배당정책의 중기 가시성 제고, 더불어 단위 신계약비의 조절 및 underwriting 강화를 통한 적정 신계약 매출을 배수의…
네이버 원문 · PDF
2026-08-31 · 하나증권 · Buy · 목표 243,000원

외형 경쟁에서 주주환원으로

  • 주주환원 확대보다 중요한 것은 지속 가능성
  • DB손해보험은 8/28 기업가치 제고계획을 통해 2030년 연결/별도 기준 주주환원율을 각각 40%/50%까지 확대하고, DPS를 매년 10% 이상…
  • 또한 동사가 제시한 주주환원율에는 자사주 소각이 포함되지 않아, 상법 개정에 따른 자사주 소각과 별개로 해당 주주환원율을 달성할 예정이다
  • 주주환원 확대 과정에서는 K-ICS 비율 180%, DCR(Dividend Coverage Ratio) 200%를 safety floor로 설정해 자본건정성과…
네이버 원문 · PDF
2026-08-31 · 신한투자증권 · 매수 · 목표 245,000원

밸류업 공시 분석: 배당은 확대, 성장은 유보

  • 주가 하방은 단단해졌지만 밸류에이션 상단은 뚜렷
  • ROE≥COE 구간으로 재평가 가능하나, 외형과 이익 성장 목표가 부재한 가운데 주주환원 확대만으로 밸류에이션 상방은 제한적
  • 추가 환원, 이익 확대, 자사주 정책 중 최소 하나가 확인되기 전까지 방어주 컨셉 유효
네이버 원문 · PDF
2026-08-31 · 키움증권 · 없음

주주환원 안정성을 높이는 새로운 기업가치 제고 계획 발표

  • ◎ 주주환원율 기준, 기존 2028 년까지 별도 35% vs
  • >> 새로운 기업가치 제고 계획 발표, 중장기 목표 주주환원율 상향조정
  • >> 별도 기준 주주환원율 목표는 기존 2028년까지 35%에서 신규 2030년까지 50%로 변경
  • >> 자사주 매입은 주가의 현저한 저평가 등 예외적인 상황에서 전략적 수단으로 활용할 계획
네이버 원문 · PDF
2026-08-25 · iM증권 · Buy · 목표 220,000원

현재 주어진 조건으로는 가장 높은 매력

  • CSM, 운용수익률, 배당 모두 가장 양호한 흐름
  • DB손해보험은 1) 신계약 및 잔액 모두 양호한 CSM 관리가 이어지고 있으며, 2) 업종 내 상위 수준에 달하는 운용수익률을 기록하고 있어 경상 이익체력…
  • 과거 보험금 예실차 손익이 상대적으로 양호했던 만큼 최근 상대적으로 예실차 손익이 부진한 모습이 나타나고 있는 점은 다소 아쉽지만 이를 감안해도 안정적인 이익을…
  • 제도 개선 없이도 배당가능이익을 확보할 수 있는 보험사 중 가장 벨류에이션과 배당수익률 측면의 매력이 높다고 판단한다
네이버 원문 · PDF
2026-08-19 · 대신증권 · Buy · 목표 200,000원

추세적으로 하락하는 손해율과 기대되는 새로운 밸류업

목표주가 200,000원순이익 2,000억원
  • 투자의견 Buy, 목표주가 200,000원 유지
  • 포르테그라 인수 완료되어 연결기준 배당정책 발표할 전망
  • 포르테그라의 연간 순이익이 2,000억원 내외이기 때문에 연결 영향으로 추가 DPS 500원 증가 가능할 것으로 전망
  • 우리는 당초 동사의 ‘26년 DPS 8,000원 전망하였는데, 2분기 순이익이 우리의 추정을 30% 이상 상회함에 따라 10,000원으로 상향
네이버 원문 · PDF

관련 산업 리포트 이 종목이 속한 업종 · 최근 2건

2026-10-01 · 신한투자증권 · 보험

금리 상승 속 옥석 가리기

  • 모든 보험사가 동일한 강도로 금리 수혜는 아니다
네이버 원문 · PDF
2026-09-18 · 하나증권 · 보험

금리보다 더 중요한 것은 제도 개편

  • 금리 상승은 단기 실적과 K-ICS 비율에는 부담 요인
  • 금리 상승은 신규투자 이원 개선을 통해 중장기적으로 운용수익 증대에 기여할 수 있으나, 단기적으로는 보유채권 평가손실을 확대하고, K-ICS 지급여력비율에…
  • 커버리지 보험사의 자산-부채 듀레이션갭은 음수에서 양수로 전환된 상태이며, 이에 금리 상승에 따른 가용자본 감소는 K-ICS 비율에 부담 요인으로 작용한다
네이버 원문 · PDF

2026-10-06 01:33 기준 · 시세 야후 파이낸스 · 수급 KRX · 리포트/컨센서스 네이버 증권 · 실적 OpenDART

매수 종합의견과 매수가 범위는 규칙 기반 참고 의견이며, 투자 권유가 아닙니다.후보 종목을 추리는 보조 도구입니다. 매매 판단은 직접 하셔야 합니다.